류에이션, 높은 배당수익률을 고려할
NH투자증권은 1일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 업황 부진에도 낮은밸류에이션, 높은 배당수익률을 고려할 때 주가 하방 지지 가능할 것이라 밝혔다.
주 연구원은 “현대홈쇼핑의 투자 매력은 낮은밸류에이션과 높은 배당수익률에 있다”며 “2025년 시가 배당수익률은 5.
9% 수준으로 추정되며 이는 유통 업종.
정 연구원은 “CJ대한통운의 현재 주가는 2025년 기준 주가수익비율(PER) 6.
5배, 주가순자산비율(PBR) 0.
47배 수준까지 하락했다”며 “외형 성장률 둔화 우려에 역사적밸류에이션최하단까지 하락했지만, 현재밸류에이션저평가 기회를 활용해야 한다”고 말했다.
류 연구원은 "북미 고객사를 포함한 신규 고객사 확보가 가시화되고 있어, 높은 중국 매출 비중에 따른밸류에이션디스카운트를 점진적으로 축소할 수 있다"며 "신규 고객사뿐만 아니라 기존 고객사의 전환 투자도 이어지고 있으며, 하반기에는 신규 공장 투자도 예정되어 있다"고 설명했다.
류 연구원은 “그간 기대해 온 북미 신규 고객사를 포함해 고객사 다변화의 가시성이 확보되고 있다”며 “높은 중국 매출 비중을 반영했던밸류에이션에 디스카운트를 축소 적용했다”고 전했다.
특히 북미 신규 고객사 확보 시 다년간의 모멘텀 확보도 가능하다는 판단이다.
그러면서 "증여세 재원 확보를 위한 중장기적인 한화의 배당확대 가능성도 높아졌다"며 "현 주가는 순자산가치(NAV) 대비 할인율 75%로밸류에이션매력도 충분하다"고 짚었다.
앞서 한화는 김 회장이 보유한 주식 중 일부인 844만8970주(지분 11.
32%)를 세 아들에 증여한다고 공시했다.
여기에밸류에이션매력도 부각되고 있다.
그는 "트럼프 당선 이후 관세 우려와 정치 불확실성이 확대되던 작년 12월, 코스피는 12개월 후행.
그러면서 한국 증시가 연초 상승할 수 있던 이유가 낮은밸류에이션이었던 만큼 관련 업종이나 종목을 주목해야 한다고 설명했다.
정 연구원은 “덴티움의 주가는 2025년 초 역사적밸류에이션하단 수준까지 하락한 상태”라며 “행동주의 펀드의 개입이 주가 반등의 기회를 제공할 수 있다”고 진단했다.
다만 그는 “근본적인 실적 개선 전략이 나오기 전까지는 주가 변동성이 심화될 가능성에 유의해야 한다”고 분석했다.
또 “현 주가는 순자산가치(NAV) 대비 할인율 75%로밸류에이션매력도 충분하다”고 덧붙였다.
전날 김승연 한화 회장은 보유하고 있는 한화 지분 22.
3%를 세 아들에게 증여했다고 공시했다.
증여 후 한화지분은 김승연 회장 11.
그러면서 "연초 이후 국내 주식시장이 상승한 이유 중 하나는 낮은밸류에이션매력도였다는 점을 기억할 필요가 있다"며 "국내 업종 중 과도하게 하락한 저성과, 저밸류 업종인 내수주와 반도체주에 대한 관심을 유지할 필요가 있다"고 덧붙였다.
“가평휴게소 적자 폭이 감소하면서 전사 적자 폭도 소폭이나마 개선될 것”이라고 봤다.
그러면서 “현재주가는 12개월 선행 주가수익비율 6배에 거래 중으로밸류에이션이 매력적”이라고 평가했다.
= 24일 서울 송파구 잠실야구장 내 GS25 편의점에서 관계자가 크보(KBO)빵을 정리하고 있다.